Orçamento de Investimentos e
Financiamentos
Tem por finalidade fazer a
orçamentação dos demais componentes do Balanço Patrimonial e da demonstração de
Resultados, que não foram contemplados no orçamento operacional. O enfoque
básico é elaborar o orçamento dos gastos previstos com investimentos que serão
ativados como Ativo Permanente, bem como dos financiamentos necessários para
fazer face à necessidade de fundos para sua aquisição.
Uma característica desses orçamentos é que sua
elaboração e análise tendem a ficar restritas as áreas de Finanças e
Controladoria, além da cúpula diretiva da companhia.
Os
segmentos do Plano Orçamentário nos Demonstrativos Contábeis Básicos
A base da segmentação
do plano orçamentário segue a lógica da estrutura dos demonstrativos contábeis
básicos, a DRE e o Balanço Patrimonial.
O
orçamento de investimentos liga-se ao Ativo Permanente. O Realizável a Longo
Prazo pode ser tanto localizado no Orçamento de Investimentos, se for
relevante, ou deixa-lo como um item da projeção, se não for significativo. Já
as entradas e saídas de capital e os financiamentos são objetos do Orçamento de
Financiamentos.
Orçamento
de Investimentos
Este orçamento
compreende os investimentos dos planos operacionais já deflagrados no passado e
em execução no período orçamentário, bem como os investimentos necessários detectados
para o período em curso. É parte integrante deste orçamento a previsão dos
desinvestimentos. Os desinvestimentos – vendas ou disponibilização de ativos
permanentes – podem acontecer de forma natural, por troca ou renovação
tecnológica, como podem fazer parte de planos originais de investimentos, como
elementos para reduzir a necessidade de investimento financeiro.
Podemos,
então, ter as seguintes peças orçamentárias:
- Orçamento de aquisição de Investimentos;
- Orçamento de venda de investimentos em
outras empresas;
- Orçamento de aquisição de imobilizados;
- Orçamento de venda de imobilizados;
- Orçamento de despesas diferidas;
- Orçamento de baixa de ativos diferidos;
- Orçamento de depreciações, exaustões e
amortizações das novas aquisições e baixas.
Orçamento
de Financiamentos
Este orçamento tem
por finalidade prever tudo o que for relacionado com a área de obtenção de
fundos, os gastos para manutenção desses fundos e pagamentos previstos. As
seguintes peças orçamentárias fazem parte do conjunto do Orçamento de Financiamentos:
- Orçamento dos novos financiamentos ou
fontes de fundos, suas despesas financeiras e desembolsos;
- Orçamento das despesas financeiras e
desembolsos dos financiamentos já existentes;
- Orçamento de outras despesas financeiras;
- Orçamento de outras receitas financeiras.
Em
linhas gerais, as informações necessárias para elaboração do orçamento para
todos os financiamentos existentes ou previstos são as seguintes:
- Tipo de financiamento e sua moeda de
origem;
- Indexador contratual, se houver;
- Taxa de juros;
- Spread e comissões bancárias;
- Impostos incidentes (IOF, IOC, IRRF)
- Prazos de carência e cronograma de
amortização do principal da dívida e dos juros.
Fonte: PADOVEZE,Clóvis L. Controladoria estratégica e operacional: conceitos, estrutura, aplicação. 2 ed. São Paulo: Cengage Learning, 2009.
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